Fondsprofil

ISIN DE000A3CNF56
WKN A3CNF5
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 119,1 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 216,62 EUR (10.03.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 210,31 EUR (10.03.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 214,83 EUR (03.03.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 183,29 EUR (02.01.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr n/a (10.03.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
17,41 % (10.03.2026)
Ausgabeaufschlag 3,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Juli
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 2,39 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 2,25 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,05 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Investitionsgrad 97,17 %
LiquidityRatio 0,969878
VaR 10,89 %
Dauer des Verlustes in Tagen 168
Sharpe Ratio 1,32
Volatilität 17,79 %
Max Drawdown -20,78 %
Drawdown -2,56 %
Anzahl negativer Monate 11
Anzahl positiver Monate 25
Anteil positiver Monate 69,44 %
Schlechtester Monat -4,57 %
Bester Monat 9,92 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Foto des/der Fondsmanager(s) Frank Termathe

Frank Termathe

Im zweiten Monat des Jahres konnte der Human Intelligence Fund R die Outperformance zum MSCI World (EUR) Index fortsetzen. Während der Vergleichsindex ein Plus von 1,5 % verzeichnete, stieg unser Fonds um 3,78 % an. Wir erzielten damit im Februar eine Outperformance von über 2 %. Diese ist insbesondere auf die Öl- und Goldaktien zurückzuführen, da wir den Fonds für eine militärische Auseinandersetzung der USA mit dem Iran positioniert haben. Die Überrendite ist daher nicht nur Ergebnis des Selektionsprozesses, sondern auch Teil einer aktiven Branchengewichtung. Frei nach Kostolany: "Kaufe, wenn die Kanonen donnern", beabsichtigen wir bei Ausbruch des Konflikts die defensiven Ölwerte zu reduzieren und sukzessive in gefallene Techwerte a la Microsoft zu investieren. Bei der Auswahl der Techtitel orientieren wir uns, wie immer, an den besten Ideen der besten Manager.

28.02.2026

Chancen

Investoren können vom mittel- bis langfristig überdurchschnittlichen Kapitalwachstum durch ein chancenreiches Engagement in globale Aktientitel profitieren. Der Fonds ist nicht auf eine Branche, eine Region oder ein Land fixiert. Die Philosophie des Fonds besteht darin, ein fokussiertes Portfolio aus den besten Ideen der besten aktiven Fondsmanager zu konstruieren. Der Fonds bietet durch seine Titelselektion einen attraktiven und ausgewogenen Zugang zu den vielfältigen Investmentideen aktiver Fondsmanager weltweit. Diese Ausrichtung bietet die Chance einer besseren Wertentwicklung als der allgemeine Aktienmarkt.

Risiken

Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Länder-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Vermögensgegenständen besonders abhängig. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.